Info Yatırım
BİST100 endeksi geçtiğimiz haftayı %1,7 bedel karı ile tamamladı. Haftanın birinci yarısı jeopolitik gerginliklerle baskılanırken, ikinci yarısı ile faiz indirim beklentileri ile yükseldi. Bu hafta makro data açısından yurt içinde büyüme verisi takip edilecek. Sıkı para siyaseti ile çeyreksel bazda daralma bekleniyor. Bu hafta ABD piyasaları haftanın ikinci yarısında tatil olacak. Bu durum ile yurt içi haber akışlarına bağlı olarak endekste 10.200 düzeyini gaye haline getirebilir.
BİST100 endeksinde TL bazında 9.480 düzeyini pivot, 9.620 – 9.690 – 9.835 düzeylerini direnç, 9.405 – 9.265 – 9.195 düzeylerini dayanak düzeyleri olarak takip edeceğiz. Dolar bazında ise 279,3 – 281,4 – 285,5 düzeyleri direnç, 273,1 – 269,0 – 266,9 düzeyleri takviye olarak izlenecek.
QNB Invest
BIST 100 Endeksi TCMB’nin toplantı kararı sonrasında üst taraflı seyrine devam ediyor. Hatırlanacağı üzere TCMB; beklentiler paralelinde faizde değişikliğe gitmez iken, %50 olan siyaset faizini 8. sefer sabit tuttu. TCMB toplantı metninde faiz indirim sinyali olarak algılanan kimi tabirlere yer verdi. TCMB karar metninde Ekim’de enflasyonun ana eğiliminde düşüş gözlendiğini son çeyreğe ait göstergelerin de yurt içi talebin yavaşlamaya devam ederek enflasyondaki düşüşü destekleyici düzeylere geldiğini ima ettiğini belirtti. TCMB; temel mal enflasyonunun düşük seyretmeye devam ettiğini, hizmet enflasyonunda güzelleşmeye dair sinyallerin belirginleştiğini, süreksiz arz şartlarına bağlı olarak işlenmemiş besin enflasyonunun yüksek seyrini sürdürdüğünü belirtti.
Para siyasetindeki kararlı duruşun yurt içi talepte dengelenme, Türk lirasında gerçek pahalanma ve enflasyon beklentilerinde düzelme vasıtası ile aylık enflasyonun ana eğilimini düşüreceğini ve dezenflasyon sürecini güçlendireceğini belirten TCMB, maliye siyasetinin artan eşgüdümünün de bu sürece değerli katkı sağlayacağını tabir etti.
TCMB’nin toplantı metnindeki sözleri gevşeme adımı için yer oluşturduğu beklentisine neden olurken, BIST 100 Endeksi karar sonrasında banka paylarına gelen alımlar öncülüğünde 9500 direncinin üzerine yükseldi. Endeks geçtiğimiz hafta içerisinde Temmuz’dan beri mevcut olan orta vadeli alçalan kanalın içerisinde girse de, toplantı kararı sonrasında TCMB’den Aralık’ta faiz indirim beklentileri ile yine bu kanalın üzerinde yükseldi.
Endeks Cuma günü 9500 direncinin üzerinde kapanış gerçekleştirerek %1,9 bedel kazandı. Bankacılık endeksi %4,4 yükseldi. Bankacılık endeksinin haftalık yükselişi %7,5’e ulaştı. Endeksin tekrar alçalan kalanının üzerine yükselmesiyle birlikte göstergelerin de desteklemesi ile orta vadeli görünümün güçlenme eğilimine girdiğini söyleyebiliriz. 9400 dayanak haline gelirken, bu düzeyin üzerinde yükseliş devam edebilir. 9500’ün üzerinde kalıcı olunması halinde orta vadeli yükselen trendde 9600 ve 9700 dirençlerine yükselişin ileri taşındığını görebiliriz. 9400’ün üzerinde trade emelli alım yapılabilir.
14.000 direncinin üzerine yükselen bankacılık endeksi ise faiz indirim beklentileri ile güçlü seyrine devam edebilir. 13.700 takviyesinin üzerinde taraf üst görünüyor. 14.600 ise amaç direnç pozisyonunda.
Yarın Fed Ekim ayı toplantı tutanaklarını yayımlayacak. Fed 4 yıl ortanın akabinde Eylül’de faiz indirimi gerçekleştirmesinin akabinde Ekim’de emsal karar almış oldu. Toplantı metninde, istihdam ve enflasyon amaçlarına ulaşılmasına yönelik risklerin istikrarda olduğu, ekonomik görünümün belgisiz bulunduğu ve komitenin ikili vazifesinin her iki tarafına yönelik risklere karşı dikkatli olduğu belirtildi. Çarşamba günü ABD’de PCE ve büyüme dataları öne çıkıyor. Perşembe günü ABD piyasaları Şükran Günü hasebiyle tam, Cuma günü yarım günü kapalı olacak. Cuma günü içeride 3Ç büyüme sayıları, TCMB finansal istikrar raporu takip edilecek.
Ünlü & Co: PİYASALAR MOMENTUMUNU MUHAFAZAYA ÇALIŞACAK
Geride bıraktığımız haftada Merkez Bankası’nın uzun vakittir beklenen faiz indirimlerine kapıyı aralaması yurt içinde risk iştahının besbelli biçimde güç kazanmasını sağladı. TCMB’den yapılan açıklamada siyaset faizinin “öngörülen dezenflasyon sürecinin gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde” belirleneceğinin belirtilmesi indirim yapılsa bile ölçülü adımlar atılacağı ve enflasyonun önceliklendirilmeye devam edileceğine işaret ediyor.
Enflasyon beklentilerinin bilhassa 12 aylık bazda optimist bir patikada hareket etmesi de Merkez Bankası’na faiz indirimi için alan yaratıyor. Hatırlanacağı üzere son açıklanan piyasa iştirakçileri anketinde 12 ay sonrası için enflasyon beklentisi %27,20 düzeyine gerilemişti. Tüm bunlar içeride havayı güzelleştirirken yeni haftada PPK özetlerinin yanında üçüncü çeyrek büyüme sayısını takip edeceğiz.
Yurt dışında ise Fed tutanakları ve ABD PCE endeksi öne çıkıyor. Ayrıyeten, ABD piyasaları Perşembe günü Şükran Günü nedeniyle kapalı olacak, Cuma günü ise süreçler yarım gün ile sonlu olacak. Hasebiyle tatil tesiriyle haftanın ikinci yarısında yurt dışı piyasalarda süreç hacimleri azalabilir. Bunun içeride de iştiraki sınırladığını görebiliriz.
TL: TL haftayı kıymetli bir değişim göstermeden noktalarken ayın başından bu yana yaşanan yükseliş de Cuma günü kapanışı prestijiyle %1 oldu. Olağan kurallar altında faiz indirimi sinyali verilmesi para üniteleri üzerinde baskı yaratan bir öge olarak çalışabilir. Lakin TL’nin bu tablodan çok fazla negatif etkilenmediğini gördük. Bunda faiz indirimi beklentilerinin uzun müddettir varlığını sürdürmesinin yanında enflasyon iddialarının bilhassa 12 aylık bazda geri çekilmeye devam etmesi ve Merkez Bankası’nın faiz indirimine gitse bile gerçek faizi yüksek tutarak enflasyonu önceliklendirmeye devam edeceğine dair beklentilerin tesirli olduğunu söyleyebiliriz.
Küresel ölçekte bakıldığında ise doların güçlü performans sergilediği bir haftayı geride bıraktık. Bu çerçevede dolar endeksi haftalık bazda %0,8 oranında yükseliş gösterdi. Bu tablo sürpriz olmayan bir formda gelişmekte olan ülke para üniteleri üzerinde ise genel çizgileriyle baskı yarattı. O denli ki TL sakin seyrini sürdürse de ortalamaya bakıldığında gelişmekte olan ülke para ünitelerinin paha kaybettiği görülüyor.
Borsa İstanbul: Borsa İstanbul zayıf bir başlangıç yaptığı haftanın bilhassa son iki süreç gününde TCMB PPK toplantısının akabinde epeyce güçlü bir performans sergiledi. BIST-100 haftayı %1,7 oranında kazanımla tamamlarken bankacılık dalının performansı ise %7,5’i aştı. Teknik açıdan bakıldığında endekste 9510 puanınüzerinde kalınmasının değerli olduğunu düşünüyoruz.
Önceki hafta gerçekleşen yükselişte de endeks bu bölgeyi aşamamış ve geri çekilmişti. Hasebiyle 50 günlük hareketli ortalamanın da geçtiği kelam konusu noktanın üzerinde kalındıkça kısa vadede iyimserliğin devam ettiğini görebiliriz. Bu türlü bir senaryoda teknik açıdan üstte birinci etapta 100-120 puanlık bir hareket alanı olduğunu söylemek mümkün. Öte yandan ASLES bugün 0,11 TL brüt temettü ödemesi yapacak. Ödemenin BIST-100 endeksine tesiri 0,5 puanın altında kalacak.
BIST-30 EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI
Günü 10860.5 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 10785, 10698, 10622 ve 10535 dayanak olarak izlenebilir. 10937, 11024, 11100 ve 11187 ise direnç noktalarını oluşturuyor.
Foreks Haber’e teşekkürlerimizle
