Katar 510 milyar dolarlık hükümran yatırımcısı için yeni bir icra kurulu lideri atadı ve Kuveyt de global finans ekosisteminde yankı uyandırma potansiyeline sahip iki atılımla 1 trilyon dolarlık kuruluşunun liderini değiştiriyor.
Katar, 510 milyar dolarlık varlık fonunun icra kurulu başkanlığına, 2018’den bu yana fonu yöneten Mansur Al Mahmoud’un yerine Mohammed Al Sowaidi’yi atayarak işe başladı. Doha’nın gaz üretimindeki muazzam artıştan fonun büyük bir gelir elde etmesi bekleniyor, bu da fonun büyüklüğünün önümüzdeki yıllarda keskin bir formda artabileceği manasına geliyor.
Kilit sorulardan biri yeni CEO’nun büyük memleketler arası mutabakatlara olan iştahı olacak. QIA daha evvel kupa varlıklarına olan tutkusuyla bilinirken, fon son yıllarda Pir Abdullah Bin Mohammed Bin Saud Al Thani ve daha sonra Al Mahmoud periyodunda rotasını değiştirdi – Al Mahmoud’un misyon müddeti birebir vakitte Doha’daki FIFA Dünya Kupası için yapılan harcamalar da dahil olmak üzere değerli bir iç harcama periyoduna denk geldi. Fon geçmişte, o periyotta Katar’da kraliyet ailesi dışında üst seviye misyonlarda bulunan az sayıdaki yöneticiden biri olan ve Körfez ülkesinin en büyük denizaşırı yatırımlarından kimilerinde kıymetli bir rol oynayan Ahmed Al-Sayed üzere isimler tarafından yönetildi.
Yatırımcılar mutabakat akışına ait potansiyel ipuçları için uzmanlık alanlarına bakacaktır. Yeni CEO daha evvel QIA’da özel sermaye fonları başkanı ve teknoloji, medya, telekomünikasyon ve endüstriyel portföy yöneticisiydi. Geçtiğimiz birkaç yıl içinde fon, kısmen portföyünü Avrupa’dan uzaklaştırarak yine dengelemek için ABD’ye daha fazla yatırım yapmaya yönelirken, teknoloji ve sıhhat hizmetleri üzere kesimlere de para yatırdı. Dijitalleşme ve altyapı üzere alanlara daha fazla yatırım yapmayı planlıyor.
Bu ortada QIA’da da bir nesil değişimi yaşanıyor. Emeklilik yaşına gelmiş olan 65 yaşındaki Ghanem Al-Ghenaiman’ın yerine Pir Saoud Salem Al-Sabah getirildi. Yeni genel müdür selefinden yaklaşık otuz yaş daha genç lakin hakkında pek bir şey bilinmiyor.
Fonun web sitesinde yatırım idaresi, besin ve içecek ve bilgi teknolojileri üzere bölümlerde 11 yıllık bir mesleği olduğu ve daha evvel QIA ile bağları olan ve Orta Doğu’daki varlığını artıran ABD’li varlık yöneticisi BlackRock’ın Orta Doğu ve Afrika ünitesinde yardımcı olarak vazife yaptığı belirtiliyor.
Bloomberg’in geçen haftaki haberi de birtakım stratejik değişimleri gündeme getirdi. Abu Dabi Yatırım Otoritesi, yatırım konusunda giderek daha fazla data odaklı bir yaklaşım benimsiyor ve 1 trilyon dolarlık dev, getirileri desteklemek hedefiyle karar alma sürecini hızlandırmak için kendi sayısal grubuna daha fazla güveniyor.
Özel kredilere daha süratli para yatırıyor, özel sermaye tahsislerini artırmaya devam ediyor ve artık daha geniş bir hedge fon yelpazesiyle çalışıyor. ADIA’nın büyüklüğü göz önüne alındığında – Körfez’in en büyük ve dünyanın dördüncü büyük varlık fonu – küçük değişiklikler bile kıymetli tesirlere sahip olabilir.
Ghahramani, “Günümüzün fonları artık on yıl öncesinin pasif SWF’leri değil” dedi. “Kararların stratejik amaçlarıyla daha yakından uyumlu olmasını sağlamak için dış fon yöneticileriyle daha katı şartlar belirliyorlar yahut daha yakın ahenk gerekiyorsa büsbütün şirket içine taşınıyorlar.”
Ghahramani’ye nazaran Varlık fonları yalnızca müşteri olarak değil, kilit karar vericiler olarak da ortaya çıkıyor. “Ayrıca, ister liderlik ister strateji değişiklikleri yoluyla olsun, yatırım ve fon idaresi stratejilerinde siyaset ve jeopolitiğin kıymetine işaret etmekten de artık çekinmiyorlar.”
